תכנון פרישה ותכנון פנסיוני: איך הם מתחברים לתוכנית אחת

תכנון פרישה ותכנון פנסיוני חופפים בחלק מהנושאים אך אינם מתארים בהכרח אותו היקף עבודה. הבחינה הפנסיונית עוסקת בזכויות, במוצרים ובכיסויים הפנסיוניים. תכנון הפרישה מחבר את הנתונים האלה למקורות ההון וההכנסה הנוספים, להוצאות, למיסוי ולמטרות המשפחה. החיבור בין התחומים מאפשר לבנות תוכנית תזרים המתייחסת לתקופה שלפני תחילת הקצבאות ולשנים שלאחר סיום העבודה.

שני תחומים עם נקודות חיבור חשובות

הבחינה הפנסיונית עשויה לעסוק בקרן פנסיה, קופת גמל, ביטוח מנהלים, מסלולי השקעה, דמי ניהול, מוטבים, כיסויים ביטוחיים, הפקדות, כספי פיצויים והקצבה הצפויה. כאשר ניתנת המלצה או מתבצעת פעולה במוצר פנסיוני נדרש בעל הרישיון המתאים.

תכנון פרישה מחבר את המידע הפנסיוני לתיקי השקעות, נדל"ן, מניות חברה, עסק פרטי ומקורות הכנסה נוספים. הוא בוחן כיצד לממן את ההוצאות בתקופות שונות, אילו תרחישים עשויים להשפיע על התוכנית ואילו החלטות מחייבות תיאום עם בעל רישיון פנסיוני, רואה חשבון, יועץ מס או בעל רישיון השקעות.

תפקידו של התכנון הפנסיוני בתוך התמונה הכוללת

תכנון פנסיוני יכול לעסוק בהתאמת המוצרים והכיסויים לצורכי הלקוח, בבחינת מסלולי השקעה ודמי ניהול, ברצף ההפקדות, בכספי הפיצויים ובהשפעת מעבר בין מקומות עבודה. מדובר בשכבה מרכזית בתכנון הכלכלי משום שהחיסכון הפנסיוני הוא עבור אנשים רבים אחד ממקורות ההכנסה העיקריים בפרישה.

היקף הבדיקה הפנסיונית משתנה בהתאם לצורכי הלקוח ולשירות שניתן. היא יכולה להיות נקודתית או לכלול ליווי מתמשך. כאשר נדרש לבחון גם תיקי השקעות, נדל"ן, RSU, הכנסות נוספות וצורכי נזילות יש לחבר את המידע הפנסיוני לתהליך פיננסי רחב יותר.

מנהל בהייטק שבחן את מסלולי ההשקעה, דמי הניהול והכיסויים הפנסיוניים טיפל בשכבה חשובה של התוכנית. לצד זאת כדאי לבחון כיצד הזכויות הפנסיוניות משתלבות עם יתר ההון, מתי צפויות להתחיל הקצבאות וכיצד ימומנו ההוצאות בתקופות שבהן ההכנסה מעבודה כבר אינה קיימת.

תכנון פרישה: התמונה שמעבר לקרן הפנסיה

תכנון פרישה מחבר בין החיסכון הפנסיוני, תיקי ההשקעות, הנדל"ן ומקורות ההון וההכנסה הנוספים. הוא בוחן את ההוצאות הצפויות, מועד תחילת הקצבאות, צורכי הנזילות, השלכות המס והתרחישים שעלולים להשפיע על התוכנית לאורך זמן.

אצל מנהלים ועובדי הייטק המחזיקים RSU, אופציות או מניות במסגרת ESPP יש לבחון גם את מועדי ההבשלה, החשיפה למעסיק ותנאי התוכנית במקרה של סיום עבודה או פרישה. התנאים משתנים בין תוכניות ועשויים להיות תלויים בגיל, בוותק, בנסיבות סיום העבודה ובמסמכי ההענקה.

התכנון בוחן גם את המעבר מהכנסה מעבודה להכנסה הנשענת במידה רבה יותר על קצבאות ועל ההון. בין היתר נבחנים תרחישים של ירידות בשווקים, אינפלציה, שינוי בהוצאות והוצאות בלתי צפויות. סדר השימוש בנכסים, בחירת השקעות ופעולות במוצרים פנסיוניים נקבעים בתיאום עם בעלי הרישיון ומומחי המס המתאימים.

דוגמה: כיצד נתונים פנסיוניים מתחברים ליתר הנכסים

לשם המחשה, מנהל בחברת טכנולוגיה המתקרב לפרישה יכול לבחון את מסלול הפנסיה, דמי הניהול והכיסויים שלו ובמקביל להחזיק RSU שמועד הבשלתן נמשך לאחר מועד סיום העבודה, דירה המניבה שכר דירה ובן או בת זוג המתכננים לפרוש במועד אחר. הבדיקה הפנסיונית מספקת מידע חשוב אך אינה אמורה לבדה לתת מענה לכל הנכסים ולתזרים המשפחתי.

התמונה הכוללת מעלה שאלות נוספות: מאילו מקורות ימומנו ההוצאות לפני תחילת הקצבאות, כיצד יתואמו מועדי הפרישה של בני הזוג ומה תהיה השפעתה של ירידה במניית המעסיק על התוכנית. תכנון הפרישה מרכז את השאלות האלה ומחבר את תשובותיהם של בעלי המקצוע לתוכנית אחת.

מתי נכון להרחיב את הבדיקה מעבר למוצרים הפנסיוניים

היקף התכנון תלוי במקורות ההכנסה, במספר הנכסים, בצורכי המשפחה ובשינויים הצפויים. גם כאשר החיסכון הפנסיוני הוא מקור ההכנסה המרכזי חשוב להבין את התזרים הכולל. ככל שנוספים RSU, תיקי השקעות, נדל"ן, הכנסות מעסק, שיקולי מס או מטרות משפחתיות עולה הצורך לחבר בין התחומים במסגרת תוכנית רחבה.

• מי שמחזיקים RSU או אופציות שמועד הבשלתן המתוכנן נמשך מעבר למועד סיום העבודה
• מנהלים ובעלי מניות שרוב ההון שלהם מרוכז במניית חברה אחת
• משפחות עם נכסים במספר גופים, חיסכון פנסיוני, השקעות, נדל"ן ועסקים
• זוגות שבני הזוג בהם נמצאים בשלבי חיים או תכנוני פרישה שונים
• אנשים שעברו או עומדים לעבור אקזיט, רילוקיישן או מעבר תפקיד משמעותי
• מי שצריך לתאם בין כמה אנשי מקצוע, ובהם רואה חשבון, עורך דין ובעל רישיון פנסיוני

שאלות שמסייעות לבדוק אם התוכנית רחבה מספיק

לאחר השלמת הבדיקה הפנסיונית כדאי לבחון אם קיימות תשובות גם לשאלות הנוגעות לתזרים, לנכסים האחרים ולתרחישים ארוכי הטווח:

• האם קיים תזרים המתייחס לתקופה שלפני תחילת הקצבאות ולשנים שלאחר מכן?
• האם נבדקו תנאי ה-RSU והאופציות במקרה של סיום עבודה או פרישה?
• האם תוכניות הפרישה של בני הזוג מתואמות זו עם זו?
• האם הוגדרו צורכי הנזילות ומקורות המימון לתקופות השונות?
• האם נבחנו תרחישים של ירידות בשווקים, אינפלציה ושינוי בהוצאות?
• האם בעלי המקצוע מקבלים את המידע הדרוש ופועלים במסגרת תהליך מתואם?

איך מחברים בין התכנון הפנסיוני לתכנון הפרישה

התהליך מתחיל במיפוי של הנכסים הפנסיוניים והלא פנסיוניים, ההתחייבויות, ההוצאות ומקורות ההכנסה הצפויים. על בסיס המיפוי נבנים תרחישי תזרים ונקודות בקרה המאפשרות לעדכן את התוכנית כאשר משתנים השווקים, ההכנסה, המצב המשפחתי או מועד הפרישה.

ב-From Honig תהליך Wealth Planning כולל תכנון הוליסטי, דוחות מרוכזים, ליווי שוטף ומעקב אחר היישום. התהליך מחבר בין הפרישה, RSU, ניהול הסיכונים ויתר ההיבטים הפיננסיים. מסגרת Family Office מיועדת אצלנו למשקיעים כשירים הזקוקים לשכבת תיאום ופיקוח רחבה יותר בשל מספר הנכסים, הגופים, בני המשפחה ואנשי המקצוע המעורבים. תכנון פנסיוני ותכנון פרישה משלימים זה את זה. בעל הרישיון הפנסיוני מטפל בהמלצות ובפעולות במוצרים הפנסיוניים ותהליך התכנון הרחב מחבר את הנתונים הפנסיוניים ליתר ההון ולמטרות המשפחה. בדרך זו אפשר לעקוב אחר התוכנית ולעדכן אותה לאורך השנים במקום להתייחס לפרישה כאל החלטה חד-פעמית.

האמור במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, שיווק פנסיוני, ייעוץ ביטוחי, ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ניהול תיקי השקעות, ייעוץ מס, ייעוץ משפטי או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם. המלצות ופעולות במוצרים פנסיוניים, ביטוחיים ומוצרי השקעה ניתנות, לפי העניין, באמצעות בעלי הרישיונות המתאימים.